Allt du behöver veta om Lifetime ISA

Första gången köpare kan gå miste om en £ 3000 bonus mot sin första bostad som hjälpa till att köpa ISA komma till ett slut den 30 november. Efter detta kunde första gången köpare väljer att spara i en livstid ISA istället. Men det finns skillnader mellan de två; vi tar en titt på proffsen en nackdelar med båda.

Hjälpa till att köpa ISA, som lanserades 2015, har utformats för att hjälpa första gången köpare med undantag för insättningar genom att ge dem en 25% bonus för besparingar upp till £ 12.000, uppgående till £ 3000, men med mindre en vecka kvar innan de stänger, är klockan tickar att ansöka om ett.

Här är vad du behöver veta:

Om du eller någon du känner vill dra nytta av en, måste du öppna en före den 30 november 2019 även om det är med bara £ 1 - och du kan sedan fortsätta att spara in förrän 30 November 2029 och du har till den 1 december 2030 då få din bonus.

Du måste spara minst £ 1600 för att kvalificera sig för bonusen, som ger dig en £ 400 bonus.

Hur kan jag använda min bonus?

Du kan använda den mot en fastighet prissatta upp till £ 250,000 (eller £ 450.000 i London).

Du behöver instruera en advokat eller conveyancer att ansöka om din bonus, som kommer att läggas till ditt köp. Det kan inte användas för första insättning.

Hur ansöker jag?

Du kan ansöka om hjälp att köpa ISA på en bank, hypotekskassa eller online.

Räntorna varierar, så jämför priser på Moneysupermarket eller Moneyfacts.

Om du är ett par, kan ni båda har en hjälpa till att köpa ISA.

Du kan komma åt dina pengar när du vill, men du kommer inte få bonusen. Om du är osäker på om du vill eller behöver en öppen en med en £ 1 för att säkra det innan de helt försvinner i slutet av månaden.

Vilken hjälp finns tillgänglig för första gången köpare efter den 30 november?

Efter den 30 november, kan du ha en livstid ISA (LISA), men du måste åldern 19-39 att utnyttja. Du kan spara upp till £ 4000 - den maximala bonusen är £ 1000. Återigen, om du är ett par, kan du både dra nytta.

Du måste använda en LISA att köpa din första bostad eller till din pension - om du inte gör det, kommer du att slagen med ett straff!

Gå till Pengar rådgivningen för mer.

OK, är som ett bäst? Hjälpa till att köpa ISA eller livstid ISA?

Det finns ingen snabb svar på detta, eftersom båda har fördelar och nackdelar.

Hjälpa till att köpa ISA

Fördelar

• Maximalt kan du spara är £ 2400 varje beskattningsåret (£ 3400 under det första året)
• Du kan öppna en med bara £ 1
• Det är öppet för alla som är första gången köpare över 16 år
• Du kan ta ut pengarna när du vill, du bara inte får regeringen bonus

Nackdelar

• Du måste betala i månad (max £ 200 per månad)
• Du får bara bonus när du köper ett hem
• Du kan bara lägga pengar i kontanter ISA (inte investerings sådana)
• Det högsta egendom pris du kan använda den för är £ 250,000 (eller £ 450.000 om att köpa i London)
• Den maximala bonusen du kan få är £ 3000
• Du behöver minst £ 1600 sparade att få någon bonus alls
• Räntorna kan verka bättre än kontanter livstid ISA, men experter varnar för att dessa får inte pågå när produkten är stängd för nya sökande

livstid ISA

Fördelar

• Du kan spara £ 4000 varje beskattningsåret
• Du kan sätta dina pengar i en kontant eller investeringar livstid ISA
• Bonusen betalas årligen (detta innebär också att du får ränta på bonusen, som hjälper dina pengar växa med kompoundering - ränta på ränta)
• Maximal bonus du kan få är £ 32.000

Nackdelar

• Det är endast tillgänglig för dem i åldern 18-39 (öppna den innan du träffar 40). Du kan betala in det tills du är 50.
• Du kan bara använda den för att köpa ett hem efter ISA har varit öppen i minst 12 månader. Detta är 12 månader från det att du faktiskt sätta in pengar på det, som när det anses öppen.
• ISA måste strikt användas för en första bostad eller mot din pension endast. Du kommer att smällde med en straffavgift om du tar ut pengarna av andra skäl; Detta kan lämna dig med mindre pengar än du sätter in.

Fall inte för dessa livstid ISA fällor...

• Du måste sätta in pengar på samma beskattningsåret du öppnade Lifetime ISA. Du kan inte bara öppna en LISA och lämna det - se till att du betalar lite pengar i samma beskattningsåret och innan du är 40. Så om du har öppnat ett konto efter den 6 april i år, se till att du sätter in några pengar, även om det är bara en £ 1, in på kontot senast den 5 april 2020 att räknas som officiellt öppnas. Om du inte gör det kommer kontot att stängas.
• Se till att du uppgifter stämmer HMRC. När din livstid ISA leverantör hävdar din 25% Regeringen bonus gjort gällande dina uppgifter till HMRC. Om dessa uppgifter inte är desamma som de som innehas av HMRC kommer din bonus försenas eller inte betalats. Om du har en förändring av information. Uppdatera HMRC omedelbart gov.uk.
• Till skillnad från andra ISA, kan du inte har pengar LISA och en aktier och andelar Lisa samma beskattningsåret. Du måste välja mellan de två. Om du av misstag öppnat två denna skatt år kommer den andra att vara stängd, även om du har betalat mer i den än den första.

'Detta är en särskilt viktig att komma ihåg om du överför från en livstid ISA du har öppnat tidigare i det beskattningsåret till en annan. Du kan fortfarande göra det, men du måste se till att hela överföringen från den ursprungliga Lifetime ISA är din första betalning till den nya ISA - så undvika att göra eventuella bidrag till den nya Lifetime ISA tills överföringen har faktiskt hänt, förklarar Laura Suter, privatekonomi analytiker på investeringsplattform AJ Bell.

Om du vill ha mer stora pengar läser, ANMÄL DIG HÄR för vår fjortonde dag Ekonomiskt Fabulous nyhetsbrev!

BLI MEDLEM