Betala tillbaka studielån

Om du kämpar med student skuld eller ditt vuxna barn är, du är inte ensam. Omkring 50 procent av heltids studenter låna pengar, en ökning från 34 procent år 1992. Efter examen kan unga singlar vånings på Mamma Hotel tills de kan bli av med sina skulder. Unga par vid altaret är pantsättning till kärlek, ära och stödja varandras återbetalningar av lån.

Du måste börja betala tillbaka studielån sex månader efter att ha lämnat skolan, och till en början få 10 år att göra det. De flesta människor hantera. Men om du är i ett lågt betalda jobb eller bor i en dyr stad, kan din månatliga betalningar väga ner dig. Du kan sänka dina betalningar genom att konsolidera dina studielån. Det innebär att packa dem i ett enda lån och sträcka ut ordet.

Lägre betalningar ger dig andrum. "Det hjälpte verkligen den här stackars första året lärare / ensamstående mamma" Michelle från Jackson Center, Ohio, berättade

Good Housekeeping Uppkopplad.

Å andra sidan, om du sänka dina betalningar kan du öka utgifterna på andra områden. Då kommer du vara lika pressas som du var förut, men med extra års student lån betalningar (plus extra intresse) på dina händer.

Om möjligt, få ångest över med. Men om du är som Michelle, undersöka konsolidering. Du kan göra det med alla dina regeringsstödda studielån, inklusive lån du har tagit för studier i vårdyrken. Ingen säkerhet krävs, och ingen kreditkontroll.

Att välja en konsolidering plan

Både statliga och privata långivare som erbjuder konsolideringsplanerna. Vilken du väljer beror på vad du behöver.

Regeringen kommer att konsolidera - eller refinansiera - en eller flera studielån av något belopp. Den laddar rörlig ränta, maximerad till 8,25 procent och baserat på de lån ursprungliga priser. Endast regeringen kommer att konsolidera lån som (även om du inte kommer att accepteras om du har en laglig dom mot dig). För mer information och en ansökan, ring (800) 557-7392 eller gå till ed.gov.

Privata långivare konsolidera allmänhet två eller flera lån värda minst $ 7500. Deras räntor är vanligtvis fast. I skrivande stund de matchar regeringens 8,25 procent cap.

Fråga din långivare om konsolidering, eller kontrollera med Sallie Mae, en privat organisation som tjänster studielån (800-524-9100 eller salliemae.com). Också fråga om andra avgifter.

Utöka dina betalningar

Det finns fyra olika sätt att förlänga dina betalningar:

1. En utökad återbetalningsplan. Du gör fasta månatliga betalningar under en längre tid. Din längsta löptid kommer att vara 10 till 30 år, beroende på storleken på din skuld. Säg till exempel att du betalar 184 $ i månaden på ett lån $ 15.000 på 8,25 procent. Om du har betalat för två år, sträckte sedan resterande lån över 15 år, skulle din betalning sjunka till $ 125. Du skulle betala 4862 $ mer i ränta under lånets löptid.

2. En graderad återbetalningsplan. Du betala under samma tid tillåts i den utökade planen. Men dina betalningar börja lågt och ökningen under senare år. Detta arrangemang fungerar bra om ditt första jobb betalar jordnötter, men din inkomst går gradvis. Graderade återbetalningar kostar också extra ränta under lånets löptid.

3. En inkomstkänslig plan erbjuds av privata långivare. Dina betalningar knuten till storleken på din månadsinkomst. Du kan betala så lite som 4 procent av vad du tjänar (så länge det täcker åtminstone den nuvarande ränta), eller så mycket som 25 procent. Du kommer också att behöva dokumentera dina inkomster årligen så att betalningar kan återställas.

4. En inkomstvillkorad plan erbjuds av regeringen. Storleken på din månatliga betalning beror på din inkomst. Om det är minimal, du betalar noll. Som mest betalar du 20 procent av din diskretionära inkomster. Om din minsta betalningen är inte tillräckligt för att täcka räntan på din skuld, att obetald ränta läggs till ditt lån balans. Om du fortfarande har en balans på grund efter 25 år av betalningar, kommer resten av ditt lån bli förlåten, men det belopp som inte samlas in kommer att redovisas som skattepliktig inkomst.

Fler tips

Det smartaste sättet att konsolidera
Packa alla dina lån till en enda betalning, tar den kortaste tid möjligt (10 år), och betala av ditt lån i en ännu kortare tid.

Varning för gifta par
Du kan konsolidera dina lån till en med en enda månadskostnaden. Men du kommer både att vara ansvarig för återbetalning det, även om du dela upp. Bästa råd: Konsolidera separat. Det kostar inte mer.

Föräldrar kan konsolidera Too
Detta är för föräldrar som använde regeringsstödda PLUS lån för att skicka sina barn till skolan. Maximal ränta: 9 procent. Du har i allmänhet att passera en kreditkontroll att kvalificera sig, eller få en kvalificerad person till co-sign.

Inte Standard!
Du kanske tror att regeringen inte kommer att komma efter dig om du helt enkelt sluta betala. Men här är vad läsarna berättade nätet:

"Det kommer att förstöra din kredit. Plus regeringen kommer att hitta dig och garnera din lön [S.L.J. från Oregon]."

"De kommer att slå dig med sena skattetillägg och ränta. Det kommer att ta mig tretton år att betala dem [Caz i Brooklyn, New York]."

"Jag vet någon som hade svårt att köpa en bil, och betalar en astronomisk ränta eftersom hennes kredit rekord visar en fallerande studielån [T.C. i Houston]."

"Betala darn sak, cuz de kommer ikapp! [Regina]."

Så sant! Sista anmärkning: Om du verkligen för bröt att betala, kan regeringen du skjuta upp betalningar för upp till tre år.